法律桥网友咨询：问题背景：我是一个加入外籍的海归人员，目前居住在上海。我想联合其他中方股东建立一个内资企业（A），其中我的持股比例需要高于（25%）。该内资企业（A）成立后，将引入外资，建立中外合作企业（B），其中海外资本的出资比例在50%以上。具体问题：
1、加入外籍的海归人员可以投资建立内资企业吗？（比如说建立个人独资企业，建立合伙企业，以自然人投资，资金来源于中国境内，等）有什么办法，能够使我的股份占有额在25%以上，但又是内资企业性质呢？
2、一个内资企业向外作投资时，有没有限制？比如说，企业成立年限；投资额不可超过50%净资产；企业开始盈利后才可投资等？
3、听说，外商投资企业在中国的投资收益可以免征企业所得税。请问，该“投资”包括股权投资（获得红利收入）和债权投资（获得利息收入）吗？一个外籍个人的投资收益（包括股权和债权），可以免个人所得税吗？
上海杨春宝律师解答：
1、不可以。有办法但不能完整保护你的权益。
2、几乎没有限制。
3、没有此说。特定区域的生产型企业可以二免三减半。但是，外国投资者从外商投资企业获得的税后利润是可以免征抵扣税的。
,（本文作者：杨春宝律师，来自：公司投资律师，引用及转载应注明作者与出处。
发表评论）,关于“入外籍的海归人士可以在中国投资设立内资企业吗？一个外籍个人在国内的投资收益可以免个人所得税吗？”，若需聘请公司法律师，
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杨春宝一级律师简介
杨春宝一级律师，大成上海高级合伙人、资本市场部主任、国资基金研究中心主任，大成中国区私募基金专业带头人、科技与文化法律研究中心联合牵头人。执业30余年，长期从事私募基金、投融资、并购重组法律服务，尤其对对赌研究颇深且具有非常丰富的实战经验，并专注于金融机构股权投资业务。2004年起多次入选The Legal 500"私募基金"和"公司与商业"等境内外各类律师榜单，代理的中国法院首例适用外国法律审理外国公司的董事损害小股东权益纠纷案入选上海高院发布的《上海法院域外法查明典型案例》和威科先行"要案头条"。入选上海涉外法律人才库、上海市司法局鼎新法治人才库、上海国有企业改制法律顾问团，具有上市公司独立董事任职资格，系多家知名高校的兼职教授或兼职研究生导师及上海市商务委跨国经营人才培训班讲师。出版《私募股权投资基金风险防控操作实务》等16本投融资法律专著。了解更多常见法律问题
入外籍海归能否设立内资企业？
根据中国现行法律，外籍自然人（包括已加入外国国籍的海归人士）不能直接以个人身份投资设立内资企业。内资企业的投资者应为中国境内自然人、法人或其他组织，外籍个人属于外国投资者，其投资行为应适用外商投资相关法律规定。实务中，若外籍人士希望参与设立企业并保持较高持股比例，可考虑通过设立外商投资企业（如外商独资或合资企业）的方式实现，但该企业性质属于外商投资企业，而非内资企业。若坚持设立内资企业，可尝试与中方股东协商，由外籍人士通过代持协议或设立境内控股公司等方式间接持股，但此类安排存在较大法律风险，如股权代持协议的有效性、实际出资人权益保障、公司治理结构稳定性等问题，且可能被认定为规避法律监管，导致相关行政审批或登记被驳回。此外，外籍人士以境内资金出资并不能改变其外国投资者身份，法律依据是投资主体的国籍属性而非资金来源。因此，建议外籍海归人士在投资前咨询专业律师，选择合法合规的投资路径，避免因企业性质认定问题引发后续法律纠纷或行政处罚。
内资企业对外投资有何限制？
根据现行公司法及企业投资相关法规，内资企业对外投资基本不受限制，法律并未设定企业成立年限、净资产比例或盈利状态等条件。企业可以依据公司章程和股东会决议，自主决定对外投资事宜，包括股权投资和债权投资。但需注意，对外投资应当遵循公司章程规定的决策程序，且不得损害公司债权人利益。若企业对外投资导致公司资本显著减少或影响偿债能力，债权人可能依据公司法规定要求公司提供担保或提前清偿债务。此外，若企业性质为国有企业或上市公司，则需遵守国有资产监管或证券监管的特殊规定，如重大投资需履行审批或信息披露义务。对于一般内资企业而言，对外投资的资金来源于企业自有资金或合法融资，投资行为需符合反垄断法、外商投资安全审查等规定，特别是若被投资方涉及外资准入负面清单领域，需提前评估合规性。实务中，企业对外投资还应关注税务处理，如股息红利所得可能涉及企业所得税，但符合条件的居民企业之间的股息红利可享受免税优惠。整体而言，内资企业对外投资的自由度较高，但应确保决策程序合法、资金用途合规，并防范投资风险。
外籍个人投资收益能否免个税？
外籍个人在中国境内取得的投资收益，包括股权投资的股息红利和债权投资的利息收入，原则上应缴纳个人所得税，除非符合特定税收协定或税收优惠规定。根据中国个人所得税法，居民个人（包括在中国境内居住满183天的外籍人员）应就全球所得纳税，非居民个人仅就中国境内所得纳税。投资收益属于“利息、股息、红利所得”或“财产转让所得”，适用比例税率。对于外籍个人从外商投资企业分得的税后利润，若该利润属于企业已缴纳企业所得税后的分配，外籍个人作为股东取得该股息时，通常需按20%税率缴纳个人所得税，但根据中国与相关国家签订的税收协定，可能适用较低的协定税率（如10%或更低）。此外，特定区域或特定类型企业可能享受税收优惠，如部分自由贸易试验区或高新技术企业给予的个人所得税补贴，但并非普遍免税。债权投资利息收入同样需纳税，且无特殊减免。实务中，外籍个人应区分居民与非居民身份，并确认投资收益的境内来源性质。若涉及境外投资所得，需判断是否属于中国征税范围。建议外籍个人在投资前咨询税务专业人士，充分利用税收协定待遇，并做好纳税申报，避免因漏报或错报产生滞纳金或罚款。
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