自然人平价或低价转让股权的税务问题分析

      股权转让交易是公司股东募集资金，投资退出的主要经济手段。但是对于中国境内公司股东而言，由于股权转让涉及财产增值，股东可能会因此缴付相应所得税。因而出于节税之目的，股东通常都会以平价或低价转让股权，并通过其他方式或渠道获得补偿。而由于自然人股东的股权转让交易行为具有偶发性、隐蔽性的特点，此种操作在之前的实践中也屡见不鲜。
       然而，自然人股东平价或低价转让股权的行为是否始终“一帆风顺”呢？本文结合近年来税务机关针对自然人股东股权转让所制定的相关法律法规，对自然人平价或低价转让股权的税务问题作如下简要分析。
       根据《中华人民共和国个人所得税法》的规定，自然人股东转让股权产生财产转让所得的，应按“财产转让所得”项目依20％的税率计算缴纳个人所得税。所谓财产转让所得，是指以转让财产的收入额减除财产原值和合理费用后的余额为应纳税所得额。
       因而，对于股权转让交易中的股东而言，若其设定的股权转让价格超过其初始投资成本，则就其“股权转让所得”，需要按照《个人所得税法》的规定缴纳相应所得税。
       对于自然人自行约定平价或低价转让股权的行为，尽管法律允许股东对股权转让价格进行自主约定，且由股东自行申报其是否就股权转让行为存在“股权转让所得”，是否需要为此缴纳所得税，但此等允许并不是毫无限制的。国家税务总局2009年5月28日发布的《关于加强股权转让所得征收个人所得税管理的通知》(国税函[2009]285号，以下简称“285号文”要求，股权交易各方在签订股权转让协议并完成股权转让交易以后至企业变更股权登记之前，向税务主管部门办理纳税申报。同时，还强调，税务机关应加强对股权转让所得计税依据的评估和审核。对扣缴义务人或纳税人申报的股权转让所得相关资料应认真审核，判断股权转让行为是否符合独立交易原则，是否符合合理性经济行为及实际情况。
       因此，对于自然人平价或低价进行股权转让的，首先需要经过税务主管部门的审核，判断是否符合独立交易原则。对于不符合独立交易原则的股权转让交易行为如何处理，“285号文”作了原则性规定：“申报的计税依据明显偏低（如平价和低价转让等）且无正当理由的，主管税务机关可参照每股净资产或个人股东享有的股权比例所对应的净资产份额核定。”
       在此基础上，2010年12月24日发布的《国家税务总局关于股权转让所得个人所得税计税依据核定问题的公告》(2010年第27号，以下简称“公告”)作了进一步的细化，“公告”对于如何认定股权转让交易中“计税依据明显偏低”作了列举式规定，且对所称“正当理由”也作了列举式规定。对于满足公告所称“计税依据明显偏低”的情形之一，且不存在“正当理由”的，税务机关将由此认定该项股权转让交易不符合独立交易原则。紧接着，公告对不符合独立交易原则的股权转让交易如何处理作了相应规定，其要求，在上述股权转让交易被认定为“计税依据明显偏低且无正当理由的”，需要由税务机关对此进行重新核定，并依此向自然人股东征收相应的个人所得税。
       所以对于自然人股东而言，其可以在股权转让交易中自行约定股权价格，甚至以平价或低价转让股权，但需要具备能够说服税务机关其具备“公告”所称的“正当理由”之一，否则税务主管机关很可能会以该项股权转让交易“计税依据明显偏低且无正当理由的”为由，对股权转让价格进行重新核定，并依次要求转让方缴纳相应个人所得税。
       （需要注意的是，由于中国境内上市公司股份转让有另有专门法律规定，因此本文所述仅限于讨论股东转让中国境内非上市公司股权的情形）。