问：
若一中外合资企业(其中外资占30%;中资占70%)与一外国投资者再合资成立一家合资企业(其中外商占20%;中外合资企业占80%)请问这家新合资企业算是中外合资企业?还是算外商独资企业? 还是算内资企业,因为新合资企业中,中外合资企业部份视为中国法人,不记入外商投资比例中.其中, 新合资企业中外商投资部份股权比例是否为20%+80%*30%=44%还是仅是20%.在税务处理上能否享受外商投资企业优惠？另外假如外商独资企业境内转投资时,该被投资企业全部持股来源于外资,是否即能享有外商投资企业之租税优惠?
答：
中国政府鼓励外商投资企业在境内再投资。外商投资企业再投资，其外资股份按资本来源确定，超过25%的即可享受外商投资企业待遇。外商独资企业再投资仍为外商独资企业。在本例中，新合资企业中外资比例为44%，应属中外合资企业，享受外商投资企业的税收优惠。
杨春宝律师
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杨春宝一级律师简介
杨春宝一级律师，大成上海高级合伙人、资本市场部主任、国资基金研究中心主任，大成中国区私募基金专业带头人、科技与文化法律研究中心联合牵头人。执业30余年，长期从事私募基金、投融资、并购重组法律服务，尤其对对赌研究颇深且具有非常丰富的实战经验，并专注于金融机构股权投资业务。2004年起多次入选The Legal 500"私募基金"和"公司与商业"等境内外各类律师榜单，代理的中国法院首例适用外国法律审理外国公司的董事损害小股东权益纠纷案入选上海高院发布的《上海法院域外法查明典型案例》和威科先行"要案头条"。入选上海涉外法律人才库、上海市司法局鼎新法治人才库、上海国有企业改制法律顾问团，具有上市公司独立董事任职资格，系多家知名高校的兼职教授或兼职研究生导师及上海市商务委跨国经营人才培训班讲师。出版《私募股权投资基金风险防控操作实务》等16本投融资法律专著。了解更多常见法律问题
外商投资企业境内再投资如何定性？
外商投资企业在中国境内再投资设立新的企业时，新企业的性质取决于其外资股份的来源与比例，而非仅看投资主体是否为外商投资企业。根据资本来源确定外资比例的规则，如果新企业中的外资股份来源于境外投资者或外商投资企业中的外国资本，并累计超过法定门槛（如百分之二十五），则新企业可被认定为外商投资企业，依法享受相应待遇。具体而言，若一家中外合资企业（其中外资占百分之三十，中资占百分之七十）与外国投资者共同新设合资企业，新合资企业中的外资来源包括外国投资者直接持有的百分之二十股权，以及中外合资企业作为中国法人再投资时，其自身外资部分对应的穿透份额。因此，需将两部分外资比例合并计算，才能准确判断新企业的性质。实务中，企业应梳理各层级的资本来源，避免因定性错误导致税收优惠无法适用或合规风险。同时，法律政策可能调整，建议在投资前咨询专业律师并关注最新规定。
再投资时外资股权比例如何计算？
再投资时外资股权比例的计算遵循资本来源穿透原则。以文中所举案例为例，一家中外合资企业由外资占百分之三十、中资占百分之七十构成，该企业又与外国投资者共同新设一家合资企业，其中外国投资者直接持有新企业百分之二十股权，中外合资企业持有新企业百分之八十股权。由于中外合资企业本身包含百分之三十的外资成分，其对新企业百分之八十的持股中，实际来源于外资的部分为百分之八十乘以百分之三十，即百分之二十四。加上外国投资者直接持股的百分之二十，新企业外资比例合计为百分之四十四。这一比例超过百分之二十五的法定标准，因此新企业应被认定为中外合资企业，而非内资企业或外商独资企业。计算时需注意，中外合资企业作为中国法人，其再投资行为本身不改变资本来源属性，必须层层穿透至最终实际出资方。实务操作中，企业应保存好各层股权结构证明、出资凭证及验资报告，以准确申报外资比例，并作为申请享受外商投资企业优惠待遇的依据。若比例计算错误，可能导致税务处理不当或被监管部门责令改正。
再投资能否享受外商投资企业税收优惠？
再投资企业能否享受外商投资企业税收优惠，核心在于新企业经穿透计算后的外资比例是否达到法定标准。根据现行实务规则，外商投资企业境内再投资时，若新企业中的外资成分累计超过百分之二十五，即可视为外商投资企业，依法适用相关税收优惠政策，包括企业所得税、增值税及关税等方面的潜在优惠。在文中所涉案例中，新合资企业外资比例为百分之四十四，超过百分之二十五，因此属于中外合资企业，可以享受外商投资企业的税收优惠。值得注意的是，优惠待遇的具体内容可能随国家产业政策和法律法规的变化而调整，例如部分地区或特定行业可能实行不同的税率或减免政策。此外，若外商独资企业境内转投资，且被投资企业的全部持股来源于外资，则该被投资企业仍被视为外商独资企业，同样属于外商投资企业范畴，可继续享受相应税收优惠。实务操作中，企业应关注政策时效性，及时了解最新法规，并在投资协议、公司章程中明确股权结构和出资性质，同时向税务机关提供完整材料以证明外资比例，避免因认定争议导致优惠被追缴或产生滞纳金。建议在投资架构设计阶段即引入专业法律和税务顾问，确保合规并最大化享受政策红利。
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